# TST (TS Token) Whitepaper

**버전 v0.1 초안 | 2026.06**

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## 목차

1. [Abstract (요약)](#1-abstract-요약)
2. [Problem Statement (문제 정의)](#2-problem-statement-문제-정의)
3. [Solution Overview (TST & 트레이닝 시스템)](#3-solution-overview-tst--트레이닝-시스템)
4. [Tokenomics (토큰 경제)](#4-tokenomics-토큰-경제)
5. [AI System Architecture (시스템 구조)](#5-ai-system-architecture-시스템-구조)
6. [Token Utility & Use Cases (사용처)](#6-token-utility--use-cases-사용처)
7. [Roadmap (로드맵)](#7-roadmap-로드맵)
8. [Team (팀)](#8-team-팀)
9. [Legal Disclaimer (법적 고지)](#9-legal-disclaimer-법적-고지)

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## 1. Abstract (요약)

TST(TS Token, TS: Trading Strategy의 약자)는 AI 전략 트레이닝 플랫폼(이하 'TS 플랫폼')의 네이티브 유틸리티 토큰입니다. 본 플랫폼은 암호화폐 시장 참여자들이 확률 예측 기반의 전략 신호와 추천 알림을 활용하여 보다 체계적인 투자 의사결정 과정을 경험할 수 있도록 설계되었습니다.

TST는 플랫폼 내 구독 서비스, 거버넌스 참여, AI 모델 트레이닝 리소스 접근의 결제 및 참여 수단으로 기능합니다. 본 플랫폼은 비수탁(non-custodial) 원칙으로 운영되며, 사용자의 자산을 직접 보관하거나 주문을 대행하지 않습니다. 모든 거래 실행은 사용자가 TradingView 등 외부 플랫폼을 통해 직접 수행합니다.

플랫폼이 제공하는 확률 예측은 통계적 참고 정보이며, 시장 방향성 또는 투자 수익을 보장하지 않습니다. 사용자는 플랫폼 신호를 여러 판단 요소 중 하나로 참고해야 합니다.

본 백서는 TST의 설계 원칙, 토큰 경제 구조, AI 시스템 아키텍처, 활용 사례, 로드맵을 서술합니다. 본 문서의 어떠한 내용도 수익 보장, 원금 보장, 또는 자동화 거래에 관한 단정적 약속을 포함하지 않습니다.

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## 2. Problem Statement (문제 정의)

### 2.1 정보 비대칭과 진입 장벽

암호화폐 시장은 24시간 운영되며 수천 종의 자산이 수십 개의 거래소에서 동시에 거래됩니다. 개인 투자자는 방대한 시장 데이터를 실시간으로 수집하고 분석하는 데 구조적 한계를 겪습니다. 반면 기관 투자자와 퀀트 트레이딩 팀은 전용 알고리즘과 데이터 인프라를 보유하고 있어, 공개 데이터 및 팀의 현장 관찰에 기반한 판단으로는 정보 비대칭이 상당한 수준으로 형성되어 있는 것으로 판단됩니다.

이 격차는 단순히 자본 규모의 문제가 아닙니다. 실시간 데이터 파이프라인, 통계 모델링 역량, 백테스팅 인프라 중 어느 하나라도 부족하면 개인 투자자는 체계적인 전략 수립 자체가 어렵습니다. 이 판단은 외부 독립 연구로 검증되지 않은 팀의 주관적 평가임을 명시합니다.

### 2.2 감정적 의사결정과 전략 부재

팀의 현장 조사 및 내부 검토를 기반으로 한 관찰에 따르면, 다수의 개인 투자자는 명확한 전략 프레임워크 없이 감정적 판단에 의존합니다. FOMO(Fear of Missing Out), 패닉 매도, 고점 추격 매수 등의 행동 패턴이 반복되며, 이는 장기적인 포트폴리오 성과 저하의 주요 원인입니다. 감정 편향을 상쇄할 수 있는 체계적 정보 도구에 대한 수요는 증가하고 있으나, 개인 투자자가 접근하기 쉬운 형태의 확률 기반 전략 교육 도구는 상대적으로 부족합니다. 이 관찰은 외부 독립 데이터에 의해 검증되지 않은 팀의 주관적 평가임을 명시합니다.

### 2.3 기존 신호 서비스의 구조적 문제

팀이 공개 정보 및 직접 이용 방식으로 검토한 다수의 트레이딩 신호 서비스에서 다음과 같은 한계가 관찰됩니다. 검토된 서비스의 식별 정보는 현재 공개되지 않으며, 이 관찰은 팀의 주관적 평가에 기반합니다.

**투명성 부족**: 신호 생성 로직이 공개되지 않아 사용자가 근거를 검증하거나 신뢰 수준을 평가할 수 없습니다.

**확률 정보 미제공**: 단순 매수/매도 방향만 제시하며 해당 신호의 통계적 신뢰 구간이나 불확실성 수준을 명시하지 않습니다.

**교육 기능 부재**: 신호를 일회성으로 소비하는 구조이므로, 사용자가 전략 로직을 이해하고 판단 역량을 키우는 데 기여하지 못합니다.

**수탁 위험 노출**: 일부 서비스는 사용자 자금을 직접 운용하거나 거래소 API를 통해 자동 주문을 실행합니다. 이는 보안 침해 시 자산 손실로 이어질 수 있으며 법적·규제적 위험도 수반합니다.

### 2.4 토큰 유틸리티 기반 생태계의 부재

팀의 내부 시장 검토에 따르면, 다수의 기존 트레이딩 보조 플랫폼은 토큰 기반 경제 구조를 갖추지 않아 기여자와 사용자 간 가치 공유 메커니즘이 없습니다. 이 판단은 공개된 플랫폼 기능 정보를 기반으로 한 팀의 주관적 평가이며, 독립적인 시장 조사 보고서로 검증되지 않았습니다. 전략을 개발하거나 데이터 품질 개선에 기여한 참여자에게 돌아가는 경제적 유인이 부족하여, 생태계 장기 지속성을 뒷받침할 경제적 유인 구조가 부재합니다.

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## 3. Solution Overview (TST & 트레이닝 시스템)

### 3.1 플랫폼 개요

TS(Trading Strategy) 플랫폼은 AI 전략 트레이닝 기반의 확률 예측 엔진을 핵심으로 합니다. 플랫폼은 다음 세 가지 기능 영역으로 구성됩니다.

**전략 신호 생성 엔진 (Strategy Signal Engine)**: 시장 데이터를 학습한 AI 모델이 특정 자산에 대한 확률 기반 방향성 추정값을 생성합니다. 이 추정값은 과거 유사 패턴에서의 통계적 경향을 나타내며, 미래 결과를 보장하지 않습니다.

**AI 전략 트레이닝 모듈 (Strategy Training Module)**: 사용자가 AI 모델의 전략 로직을 학습하고, 백테스트 시뮬레이션을 통해 전략 원리를 이해할 수 있는 교육 환경을 제공합니다. 이 모듈은 투자 역량 향상을 목적으로 하며, 자동화된 거래 실행과는 무관합니다.

이 모듈의 기능 범위는 다음 두 계층으로 구분됩니다.

- **기본 소비 계층(Standard)**: 플랫폼 팀이 학습·유지하는 AI 모델의 신호 출력을 소비합니다. 표준 파라미터 백테스팅 환경은 Pro 구독 이상에서 제공됩니다. 사용자는 모델 내부 학습 과정에 직접 개입하지 않습니다.
- **고급 조정 계층(Advanced/Enterprise)**: 사용자 지정 날짜 범위, 전략 파라미터 조합, 자산 필터를 사용하여 커스텀 백테스팅 및 전략 시뮬레이션을 실행합니다. 핵심 ML 모델의 가중치 및 아키텍처는 플랫폼 팀에 의해서만 관리되며(§5.5 참조), 사용자는 파라미터 조정 및 전략 레이어 구성의 범위 내에서 상호작용합니다.

**알림 및 대시보드 (Alert & Dashboard)**: 생성된 신호와 시장 상태를 시각화하여 사용자에게 제공합니다. 사용자는 이 정보를 바탕으로 외부 거래 플랫폼에서 자신의 판단에 따라 거래를 수행합니다.

### 3.2 비수탁(Non-Custodial) 원칙

본 플랫폼은 비수탁(non-custodial) 원칙을 핵심 설계 원칙으로 채택합니다. 이는 다음을 의미합니다.

- 플랫폼은 어떠한 경우에도 사용자의 자산(법정화폐 또는 암호화폐)을 보관하지 않습니다.
- 플랫폼은 사용자의 거래소 계정에 주문을 직접 실행하지 않습니다.
- 플랫폼은 사용자 자금의 입출금을 중개하지 않습니다.

플랫폼이 생성하는 신호와 추천은 참고 정보로서만 제공됩니다. 실제 주문 실행은 사용자가 TradingView, Binance, Upbit 등 외부 거래 플랫폼에서 직접 수행합니다. 직접 거래 인터페이스는 현재 범위 밖이며, 규제 검토 결과에 따라 별도 모듈로의 제공 여부를 결정합니다.

비수탁 구조는 스테이킹되지 않은 외부 자산(사용자 개인 지갑 및 거래소 보유 자산)에 대한 플랫폼의 통제권을 원천 차단하여, 플랫폼 해킹 또는 운영 실패 시 해당 자산이 직접 위협받는 시나리오를 구조적으로 방지합니다. 플랫폼 외부 환경에서 발생하는 위험은 비수탁 원칙의 보호 범위 밖입니다.

> **예외**: 자발적 스테이킹으로 스마트 컨트랙트에 잠금된 TST는 이 차단 범위에 포함되지 않으며, 거버넌스 의사결정을 포함한 컨트랙트 위험 및 스마트 컨트랙트 위험의 적용을 받습니다(§4.7 참조).

### 3.3 TST 토큰의 역할

TST(TS Token)는 본 플랫폼의 유틸리티 토큰으로서, 플랫폼 서비스 이용의 결제 수단이자 생태계 참여의 매개입니다. TST는 유틸리티 토큰으로 설계되었으며 증권형 토큰에 해당하지 않는 것을 목표로 합니다. 단, 법적 분류는 관할권에 따라 다를 수 있으며(§4.6 참조), 최종 법적 의견은 TGE 이전 공개 예정입니다. TST 보유 자체로 어떠한 수익이나 배당을 약속하지 않습니다.

플랫폼 내 기능은 두 가지 접근 방식으로 구분됩니다.

**TST 전용 기능 (Token-Gated)**: 거버넌스 투표 참여, 고급 리소스 이용권 획득(스테이킹 또는 직접 결제), 기여자 보상 수령은 TST로만 이용 가능합니다.

**선택적 결제 기능 (Optional)**: 기본 구독 서비스는 법정화폐 결제도 허용하나, TST 결제 시 수수료 할인 혜택이 적용됩니다. 법정화폐 결제는 토큰 게이팅 기능에 대한 접근을 제공하지 않습니다.

**명칭 체계 대응 관계**

본 플랫폼은 두 가지 독립된 명칭 체계를 사용합니다: §4.7 스테이킹 등급(Bronze/Silver/Gold), §6.1 구독 티어(Basic/Pro/Enterprise). 이들은 별개의 분류 기준이며, 아래 표는 각 체계 간 대응 관계를 정의합니다. *(각 등급 요건 및 기능 상세는 §4.7, §6.1 참조)*

| 구독 티어 (§6.1) | 스테이킹 등급 (§4.7) | 기능 범위 (§3.1 기준) | 주요 기능 |
|---------------|------------------|----------------------|---------|
| Basic | — (스테이킹 불필요; Bronze 스테이킹 시 구독 할인) | Standard | 기본 신호 소비, 주간 알림 |
| Pro | Silver 이상 (또는 TST 직접 결제) | Standard | 실시간 다중 자산 신호, 표준 백테스팅 환경 |
| Enterprise | Gold 스테이킹 (또는 TST 직접 결제) | Advanced/Enterprise | 커스텀 전략 환경, API 접근, 원시 데이터 피드 |

표의 '기능 범위' 열(Standard 및 Advanced/Enterprise)은 §3.1에서 정의된 기능 계층의 참고 표시이며, 독립된 명칭 체계가 아닙니다.

### 3.4 리스크 및 한계

플랫폼의 확률 예측 모델은 과거 데이터를 기반으로 학습됩니다. 다음의 본질적 한계를 명확히 인식해야 합니다.

**모델 오류 가능성**: 통계적 모델은 과거 패턴을 학습하며, 미래를 보장하지 않습니다. 어떠한 확률 예측도 100% 정확성을 주장하지 않으며, 주장해서도 안 됩니다.

**블랙스완 이벤트**: 예측하기 어려운 극단적 시장 이벤트(거래소 파산, 규제 충격, 거시 경제 위기)는 모델 성능을 급격히 저하시킬 수 있습니다.

**시장 구조 변화**: 시장 미시구조와 참여자 구성의 변화는 학습 데이터의 적합성을 감소시키는 개념 드리프트(Concept Drift)를 유발할 수 있습니다.

**사용자 실행 위험**: 플랫폼 신호를 수신하더라도, 실제 거래 실행 시점, 슬리피지, 수수료, 사용자의 포지션 규모 결정 등은 사용자 책임 영역에 속하며 플랫폼 통제 밖입니다.

### 3.5 문제-솔루션 매핑

§2에서 정의한 문제와 플랫폼 컴포넌트 간 대응 관계는 다음과 같습니다.

| 문제 (§2) | 대응 컴포넌트 | 대응 방식 |
|-----------|-------------|----------|
| §2.1 정보 비대칭 및 진입 장벽 | 전략 신호 생성 엔진 (Basic 이상) + AI 전략 트레이닝 모듈 (Pro 이상 백테스팅) | Basic: 일일 단일 자산 신호로 접근 장벽 부분 완화; Pro 이상: 실시간 다중 자산 예측 제공; 백테스팅 인프라 결핍은 AI 전략 트레이닝 모듈이 보완 |
| §2.2 감정적 의사결정 | 전략 신호 생성 엔진 (Basic 이상) + AI 전략 트레이닝 모듈 (Pro 이상) | Basic: 확률 신호 소비에 한정 (체계적 트레이닝/백테스팅 미포함); Pro 이상: AI 전략 트레이닝 모듈 및 백테스팅 환경으로 감정 편향 체계적 보완 가능 |
| §2.3 기존 신호 서비스의 구조적 문제 | 확률 정보 공개 + 비수탁 설계 + 교육 기능 | 투명한 확률 출력, 비수탁 구조, 전략 로직 이해 환경 통합 제공 |
| §2.4 토큰 유틸리티 기반 생태계 부재 | TST 토큰 경제 | 기여자·사용자 간 가치 공유 메커니즘으로 생태계 지속성 확보 |

> **§2.3 투명성 범위 명시**: §2.3에서 지적한 "로직 검증 불가" 문제에 대해, 본 플랫폼은 확률 출력값과 검증 지표(교정 품질, 백테스트 성과, 모델 버전 정보)를 공개하여 신뢰 수준 평가를 가능하게 합니다. 단, 모델 내부 로직(가중치·아키텍처)은 §5.5에 명시된 대로 비공개로 유지되므로, 사용자가 신호 생성 근거를 직접 검증하는 것은 여전히 불가능합니다. 이는 기존 서비스 대비 투명성 개선이나, §2.3의 문제를 완전히 해소하지는 않습니다.

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## 4. Tokenomics (토큰 경제)

### 4.1 토큰 기본 정보

| 항목 | 내용 |
|------|------|
| 토큰 명칭 | TS Token |
| 심볼 | TST |
| 표준 | TRC-20 (Tron) |
| 총 발행량 | 1,000,000,000 TST (10억 개) |
| 추가 발행 | 없음 (고정 공급) |
| 소수점 단위 | 18 |

총 발행량은 스마트 컨트랙트에 의해 고정됩니다. 어떠한 상황에서도 추가 발행은 불가능합니다.

트론(Tron) 메인넷은 낮은 트랜잭션 수수료, 높은 처리량, TRC-20 생태계 성숙도 측면에서 TST 론칭 기반으로 선택되었습니다. Tron의 에너지/대역폭 모델은 소규모 구독 결제 및 마이크로 보상에 적합한 저비용 트랜잭션 환경을 제공합니다.

### 4.2 토큰 배분

| 구분 | 비율 | 물량 | 잠금 조건 |
|------|------|------|----------|
| 생태계 개발 펀드 | 30% | 300,000,000 TST | 4년 선형 베스팅, 분기별 집행 |
| 커뮤니티 및 리워드 | 25% | 250,000,000 TST | 기여 보상 풀, 단계적 지급 |
| 팀 및 어드바이저 | 15% | 150,000,000 TST | 1년 클리프 + 3년 선형 베스팅 |
| 초기 투자자 | 10% | 100,000,000 TST | 6개월 클리프 + 2년 선형 베스팅 |
| 퍼블릭 세일 | 10% | 100,000,000 TST | TGE(Token Generation Event) 이후 즉시 유통 |
| DEX 유동성 공급 | 10% | 100,000,000 TST | 유동성 풀 잠금 (최소 2년) |

> **주의**: 위 배분 비율은 현재 계획 단계의 추정치입니다. 초기 수치는 팀이 확정하며, 변경 시 커뮤니티에 사전 공지합니다.

**배분 우선순위 근거**

- **생태계 개발 펀드 (30%)**: 플랫폼 AI 인프라 구축과 커뮤니티 생태계 조성이 TST 유틸리티의 장기적 기반이며, 초기 집행 실탄을 충분히 확보해야 플랫폼이 자생 가능한 수준에 도달할 수 있다는 판단에 따라 최우선으로 배분되었습니다.
- **커뮤니티 및 리워드 (25%)**: 전략 기여자·초기 채택자를 생태계 성장에 직접 연동시키는 인센티브 구조의 핵심입니다. 기여 기반 단계적 지급 방식은 단순 에어드롭 대비 실질 참여를 유도하는 것을 목표로 설계됩니다.
- **팀 및 어드바이저 (15%)**: 1년 클리프 + 3년 선형 베스팅과 결합하여 단기 매도 유인을 억제하고, 팀의 장기 프로젝트 관여를 구조적으로 확보합니다.
- **DEX 유동성 공급 (10%)**: TGE 직후 시장 충격을 최소화하기 위한 목적으로 설정되었습니다. LP 토큰은 전용 타임락 스마트 컨트랙트를 통해 최소 2년간 기술적으로 잠금되며, 팀을 포함한 누구도 잠금 기간 중 임의 회수할 수 없습니다. 구체적인 타임락 컨트랙트 주소 및 감사 결과는 TGE 이전 공개됩니다. 잠금 해제 후 LP 토큰 처분은 커뮤니티 포럼 의결을 거쳐 결정됩니다.
- **퍼블릭 세일 (10%)**: 초기 플랫폼 운영 자금 조달을 위한 최소한의 공개 유통 물량입니다. 퍼블릭 세일 물량(10%)만 잠금 없이 자유 유통되며, DEX 유동성 공급(10%)은 LP 포지션 2년 잠금으로 대규모 LP 이탈 매도를 억제합니다.
- **초기 투자자 (10%)**: 플랫폼 초기 단계의 개발 자금 조달에 기여한 리스크 자본에 대한 보상입니다. 30개월(6개월 클리프 + 2년 베스팅) 잠금 구조를 통해 잠금 의무를 부과합니다.

### 4.3 베스팅 스케줄 및 펀드 거버넌스 과도기 구조 (Phase 1–3)

팀 및 어드바이저 물량은 TGE 후 12개월 클리프 기간 동안 완전히 잠금됩니다. 클리프 종료 후 36개월에 걸쳐 월별 균등 지급됩니다. 이 구조는 팀의 장기 프로젝트 관여를 유도하며, 조기 대량 매도로 인한 시장 충격을 완화하기 위한 목적입니다.

생태계 개발 펀드는 분기별 거버넌스 검토를 통해 집행됩니다. 집행 안건은 (Phase 4 DAO(Decentralized Autonomous Organization, 탈중앙화 자율 조직) 전환 이후) 커뮤니티 거버넌스 투표로 결정되며; Phase 1–3 과도기 구조는 아래를 참조하십시오. 특정 당사자가 임의로 인출할 수 없습니다. Phase 1–3 기간 동안, 펀드 집행 안건은 5-of-7 멀티시그 서명자(팀 4인 + 커뮤니티 대표 3인)의 공동 승인을 통해 결정·집행될 예정입니다.

**DAO 전환 이전의 펀드 관리 구조 (Phase 1–3 과도기)**

**서명자 구성 및 의사결정**

DAO 전환(§7.5) 이전인 Phase 1–3 기간 동안, 생태계 개발 펀드의 집행은 다중서명(Multi-Signature) 지갑 구조로 통제됩니다. 서명자는 **팀 4인 + 커뮤니티 대표 3인(총 7인)**으로 구성되며, 집행 안건은 5인 이상의 공동 서명으로만 승인됩니다(5-of-7). 팀 4인 단독으로는 5-of-7 요건을 충족할 수 없어 커뮤니티 대표 서명이 구조적으로 최소 1인 필수입니다. 추가 안전장치로, Operations Charter는 커뮤니티 대표 최소 2인 서명을 5-of-7 메커니즘과 별도의 명시적 운영 의무로 규정합니다.

**커뮤니티 대표 선정 절차**

커뮤니티 대표 3인은 Phase 1–3 기간 동안 온체인 거버넌스 투표 없이, 커뮤니티 포럼 공개 신청 후 팀 검증 또는 어드바이저 위원회 추천 방식으로 선정됩니다. 커뮤니티 대표의 신원 공개 정책(온체인 주소 공개 여부, 실명 공개 여부 및 시점)은 Operations Charter에 포함됩니다.

**독립성 보호장치 및 리스크 고지**

어드바이저 위원회는 프로젝트에 자문을 제공하는 외부 전문가로 구성되며, 선출 기준 및 독립성 보호장치는 Operations Charter에 명시됩니다. 다만, 팀 검증 방식은 대표 선발 단계에서 팀이 후보를 거부할 수 있는 구조이므로, 대표단의 독립성이 선발 단계에서 구조적으로 제약을 받을 수 있습니다. 적대적 후보 배제 방지를 위한 절차적 안전장치(이의신청 절차, 제3자 검증 기준 등)를 포함한 세부 요건은 Operations Charter에 상세 명시됩니다.

**Operations Charter 발효 및 Phase 4 전환**

Phase 4 DAO 전환(§7.5) 이후에는 온체인 거버넌스 투표로 선출 방식이 전환됩니다. 외부 어드바이저 또는 기술 위원회의 거부권 행사 절차를 포함한 세부 운영 규정(Operations Charter) 초안은 TGE 이전 공개 예정입니다. 최종 Operations Charter는 커뮤니티 포럼 검토를 거쳐 TGE 이전 확정되며, 확정 시점부터 구속력을 가집니다. 법적 구속력의 성격과 집행 수단(온체인 강제, 법적 계약, 커뮤니티 이의 절차 등)은 TGE 이전 법적 의견서에서 확정됩니다.

> **고지**: Operations Charter가 공개되지 않은 현 시점에서, 대표 선발 독립성 보호장치는 독립적으로 검증될 수 없습니다. 어드바이저의 익명성은 커뮤니티 대표 선정 및 5-of-7 멀티시그 자금 집행 거버넌스까지 신뢰 체인을 형성하며, Operations Charter 공개 이후 대표 선정 절차의 검증이 가능해집니다.

### 4.4 자금 사용 계획

초기 투자 및 퍼블릭 세일을 통해 조달된 자금의 계획된 사용 비율은 다음과 같습니다.

| 용도 | 비율 |
|------|------|
| AI 모델 개발 및 데이터 인프라 | 35% |
| 플랫폼 개발 (프론트엔드 / 백엔드) | 25% |
| 보안 감사 및 법적 컴플라이언스 | 15% |
| 마케팅 및 커뮤니티 구축 | 15% |
| 운영 및 인건비 | 10% |

온체인 이체 내역(지갑 간 자금 이동)은 블록체인에서 추적 가능하며, 법정화폐 항목별 지출은 분기별 오프체인 투명성 보고서로 별도 공개됩니다. 예산 변경 시 커뮤니티에 사전 공지합니다.

생태계 개발 펀드(30%, 300,000,000 TST)는 위 자금 조달분과 별개로 운영되며, 목적별 집행 계획(기술 개발·마케팅·파트너십·유동성 지원 등 고수준 용도 분류 포함)은 TGE 이전 §4.3에 명시된 멀티시그 거버넌스 구조를 통해 공개될 예정입니다. 동 펀드는 AI 인프라 외 소각 준비금·스테이킹 보조 재원으로도 활용될 수 있으며(§4.5·§4.6·§4.7 참조), 이러한 전용은 §4.3 멀티시그 거버넌스의 승인을 전제로 하고 개발 역량과의 트레이드오프를 수반합니다.

### 4.5 토큰 소각 방안 (거버넌스 결정 사항)

플랫폼 서비스 수수료 수입의 주요 원천은 Basic/Pro/Enterprise 구독 서비스 이용료입니다. 단, Pro/Enterprise의 경우 스테이킹 경로(§4.7)는 이용료 수익이 아닌 비용 항목이며, 직접 TST 결제(§6.1(1)) 경로에서만 이용료 수익이 발생합니다. 직접 TST 결제 이용자 비율에 따라 실제 수익 규모가 달라지나, 계획상 주요 원천으로 설정됩니다. 스테이킹이 경제적 우위 경로로 설계되어 있어 직접 TST 결제를 선택하는 사용자 비율이 구조적으로 제한될 수 있으며, 이는 이용료 수익의 실질 규모에 영향을 미치는 장기 리스크입니다.

플랫폼 수익의 일부를 분기별 TST 토큰 소각(Burn)에 사용하는 방안을 검토 중입니다. 소각 비율과 시기는 커뮤니티 거버넌스 투표를 통해 결정되며, 현재 시점에서 사전 보장되지 않습니다. 소각은 총 공급량을 감소시키는 효과를 가지나, 이것이 토큰 가격 상승을 보장하지는 않습니다. 초기 단계에서는 생태계 개발 펀드(§4.2)를 보완 재원으로 활용할 수 있으며, 세부 비율은 거버넌스(§4.8)를 통해 결정됩니다. 중장기적으로는 플랫폼 서비스 수수료 수입 비중을 점차 높이는 방향을 목표로 합니다.

### 4.6 토큰 경제 리스크

**유동성 위험**: 초기 시장 조성이 충분하지 않을 경우 TST의 시장 유동성이 낮아 매수·매도 시 슬리피지가 크게 발생할 수 있습니다.

**채택 위험**: 플랫폼 사용자 수가 목표치에 미치지 못할 경우 TST의 실질 수요가 감소할 수 있습니다.

**규제 위험**: 토큰이 일부 국가에서 증권으로 분류될 경우 유통 및 거래에 제한이 발생할 수 있습니다.

**거버넌스 집중화 위험**: 팀(15%) 및 초기 투자자(10%)의 합산 보유 비율이 클리프 해제 이후 베스팅 진행 단계에서 의결권을 과도하게 집중시킬 수 있습니다. Phase 4에서는 온체인 토큰 가중 투표 집중화, Phase 1–3에서는 멀티시그 구조적 통제 집중화로, 성격이 다른 병행 리스크가 존재합니다. 최소 쿼럼 요건은 투표 참여율 하한을 보장하며, 세부 거버넌스 규정(위임 트리거, 쿼럼 수치 등)은 TGE 이전 별도 공개 예정입니다(Operations Charter, §4.3 참조).

**수익 규모 불확실성**: 소각 메커니즘이 거버넌스 투표(§6.1(4))로 채택된 경우, 소각 재원은 플랫폼 서비스 수수료 수입 및 생태계 개발 펀드의 일정 비율로 조성됩니다. 스테이킹 이용권(§4.7) 재원은 소각 채택 여부와 무관하게 플랫폼 서비스 수수료 수입 및 생태계 개발 펀드(§4.2)의 일정 비율로 조성됩니다. 초기 단계에서 수익 규모가 충분하지 않을 경우, 두 메커니즘 중 하나가 커뮤니티 거버넌스 결정에 따라 우선순위 조정 대상이 될 수 있습니다.

**경쟁 위험**: 자원이 풍부한 기존 트레이딩 도구 제공사 또는 AI 분석 플랫폼이 유사 기능을 출시할 경우 플랫폼 차별성이 감소할 수 있습니다.

**스테이킹 공급 충격 위험**: 대규모 언스테이킹(Unstaking)이 단기간에 집중될 경우 시장 내 TST 유통량이 급격히 증가하여 가격 변동성이 확대될 수 있습니다. (§4.7의 7일 냉각 기간이 단기 물량 집중을 부분적으로 완화합니다) 단, TGE 직후 대규모 동시 스테이킹이 발생할 경우 동일 만기일 집중(동기화 만기)으로 냉각 기간이 공급 집중 시점을 이연하는 데 그칠 수 있습니다.

**DEX 유동성 잠금 해제 리스크**: 최소 2년 잠금 해제 시 100,000,000 TST 규모의 유동성이 집중 공급될 수 있으며, 처분 원칙은 §4.2에 따릅니다.

**커뮤니티 리워드 풀 재량 위험**: 커뮤니티 및 리워드 풀(25%)의 집행은 Phase 1–3 동안 운영팀 재량으로 운영되며, 생태계 개발 펀드와 달리 멀티시그 구조적 제약이 없습니다. 투명성 원칙(§4.8)에 의해 완화되나, 구조적 통제 부재는 리스크 요인입니다.

### 4.7 스테이킹 설계

스테이킹은 TST 보유자가 일정 기간 토큰을 잠금(Lock)하여 고급 플랫폼 리소스에 대한 이용권을 획득하는 메커니즘입니다. 스테이킹은 투자 수익 또는 배당을 보장하지 않습니다.

**스테이킹 등급 및 이용권**

| 등급 | 최소 잠금량 | 잠금 기간 | 획득 이용권 |
|------|-----------|----------|-----------|
| Bronze | 1,000 TST | 30일 | 기본 구독 수수료 할인 |
| Silver | 10,000 TST | 90일 | 표준 백테스팅 환경, Pro 티어 접근 |
| Gold | 100,000 TST | 180일 | Enterprise 티어 전체 접근, API 이용권 |

※ Bronze 이상 모든 등급의 잠금 TST는 거버넌스 최소 보유 요건(1,000 TST)을 충족합니다(§6.1(4)) — 잠금 기간 중 거버넌스 투표에 참여할 수 있습니다.

> **주의**: 위 수치는 현재 계획 단계의 추정치이며, 팀이 초기 값을 설정하고 TGE 이후 거버넌스 절차를 통해 변경할 수 있습니다. 단, 거버넌스 투표로 혜택이 변경되더라도 변경 시점에 이미 잠금 중인 스테이커에게는 소급 적용되지 않으며, 잠금 시점에 약정된 혜택이 잠금 만료까지 보장됩니다.

**이용권 제공 구조**

스테이킹 참여자에게 제공되는 이용권 제공에 소요되는 운영 비용 및 수수료 할인의 재원은 플랫폼 서비스 수수료 수입 및 생태계 개발 펀드(§4.2)의 일정 비율로 조성됩니다. 구체적인 배분 비율은 커뮤니티 거버넌스 투표로 결정됩니다.

**잠금 및 해제 조건**

- 잠금 기간 만료 전 조기 해제는 원칙적으로 불가합니다.
- 잠금 기간 만료 후 언스테이킹 요청 시, 시장 안정성을 고려한 최소 7일의 냉각 기간이 적용됩니다.
- **스마트 컨트랙트 위험**: 스마트 컨트랙트 취약점 발생 시 잠금 자산에 접근이 불가능해질 수 있는 위험이 있습니다.
- **거버넌스·운영 위험**: 거버넌스 의사결정(예: 잠금 해제 조건 변경) 또는 운영 정지 상황이 발생할 경우 잠금 자산 접근이 제한될 수 있습니다. 이 위험은 코드 취약점이 아닌 의사결정 및 운영 요인에서 비롯됩니다.

잠금 기간 동안 TST 시장 가격이 급락하더라도 즉시 청산이 불가능하며, 이는 자산 가치 손실로 이어질 수 있습니다.

**플랫폼 청산·운영 중단 시 스테이킹 TST 처리 원칙**

현재 설계상 플랫폼 청산 또는 영구 운영 중단이 발생하더라도 잠금 중인 스테이킹 TST에 대한 긴급 강제 해제 조항은 존재하지 않습니다. 스마트 컨트랙트의 잠금 기간은 온체인 로직에 의해 실행되므로, 플랫폼 운영팀의 일방적 의사결정으로 조기 해제할 수 없습니다. 다만, 거버넌스 투표를 통해 컨트랙트 업그레이드 또는 긴급 해제 메커니즘을 도입하는 것은 (스테이킹 컨트랙트가 업그레이드 가능 프록시 패턴으로 배포될 경우) 이론적으로 가능하며, 해당 절차가 채택될 경우 커뮤니티에 사전 공지됩니다. 스테이커는 최대 180일의 비유동성 기간 동안 플랫폼 운영 중단 시나리오를 포함한 위험을 감수한다는 점을 인지하고 참여해야 합니다. 잠금 기간 만료 후에는 플랫폼 UI 운영 여부와 관계없이 TRC-20 스마트 컨트랙트에 직접 상호작용하여 언스테이킹을 진행할 수 있습니다.

잠금 만료 후 재스테이킹하지 않을 경우 해당 이용권은 잠금 만료 시점부터 즉시 적용 해제됩니다. 직접 TST 결제로 동일 티어 유지가 가능합니다. 스테이킹을 통한 구독 접근은 직접 TST 결제 대비 실효 비용이 낮으며(직접 결제로 소비되는 TST와 달리, 스테이킹 TST는 보유 상태가 유지됨), 스테이킹 이용권(위 표 참조) 및 거버넌스 참여권이 부여됩니다. 단, 잠금 기간 중 가격 상승 시 매도 기회를 포기하게 되는 기회비용이 존재합니다.

### 4.8 거버넌스 구조 (과도기 및 DAO 전환)

거버넌스 관련 세부 내용이 여러 섹션에 분산되어 있으므로, 아래에 Phase별 전체 구조를 요약합니다.

**커뮤니티 및 리워드 풀 (25%) 집행 구조**

커뮤니티 및 리워드 풀(250,000,000 TST)의 집행 주체는 플랫폼 운영팀이며, 생태계 개발 펀드 멀티시그 구조(§4.3)와 독립적으로 운영됩니다. 커뮤니티 리워드 풀은 소규모 보상의 빈번한 집행이 필요하여 다중 서명 오버헤드 없이 운영팀 재량으로 운영되며, §4.8 온체인 공시가 사후 감시 수단으로 기능하며, 사전 통제(preventive control)를 대체하지는 않습니다. 집행 원칙은 다음과 같습니다: 기여 성과 검증 없이 임의 배분하지 않으며, 지급 내역은 블록체인 상에 공개됩니다. Phase 1–3 기간 동안 지급 기준 변경 시 커뮤니티에 사전 공지합니다. 세부 산정 기준, 어뷰징 방지 장치, 검증 절차는 기여자 프로그램 별도 문서(TGE 이전 공개 예정)에서 공개됩니다.

**Phase 1–3 과도기: 멀티시그 통제**

생태계 개발 펀드의 집행 안건은 팀 4인 + 커뮤니티 대표 3인으로 구성된 5-of-7 멀티시그로 통제됩니다; Operations Charter에 따라 커뮤니티 대표 최소 2인 서명이 명시적 운영 의무로 부과됩니다; 세부사항은 §4.3 참조.

**Phase 1–3 과도기: 오프체인 투표**

펀드 집행 이외의 거버넌스 사항(수수료 구조 변경, 소각 비율 조정, 신규 자산 추가 등)은 오프체인 커뮤니티 포럼 투표를 통해 결정됩니다. 거버넌스 집중화 위험 완화를 위한 최소 쿼럼 요건이 적용되며, 구체적 수치는 TGE 이전 공개됩니다. 오프체인 투표의 구체적 메커니즘(투표 도구, TST 가중치 집계 방식 등)은 TGE 이전 공개 예정입니다. 세부 내용: §4.6, §6.1(4).

**Phase 4: DAO 전환**

Phase 4(2028 Q2 이후, §7.5)에서 거버넌스 권한이 DAO 구조로 전환되며, 온체인 투표가 주요 의결 수단으로 활성화됩니다. 전환 트리거 기준(활성 사용자 수, 스테이킹 분산도, 기술 완성도)은 §7.5에 명시됩니다. 전환 이후 커뮤니티 대표 선출 방식도 온체인 거버넌스 투표 방식으로 전환됩니다. 커뮤니티 및 리워드 풀(25%)의 집행 기준 및 배분 정책 또한 Phase 4 DAO 거버넌스 하에 편입되어 온체인 투표로 결정됩니다. 세부 내용: §7.5.

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## 5. AI System Architecture (시스템 구조)

### 5.1 시스템 개요

TS 플랫폼의 AI 전략 트레이닝 엔진은 세 개의 주요 레이어로 구성됩니다.

```
┌─────────────────────────────────────────────┐
│            사용자 인터페이스 레이어              │
│   (Dashboard / Alert Notification / Training UI)  │
├─────────────────────────────────────────────┤
│            전략 처리 레이어                    │
│  (Signal Engine / Backtesting / Alert Logic) │
├─────────────────────────────────────────────┤
│            데이터 및 모델 레이어                │
│   (Market Data Pipeline / ML Models / Storage) │
└─────────────────────────────────────────────┘
```

각 레이어는 독립적으로 확장 가능하도록 설계되어, 특정 구성 요소의 장애가 전체 시스템에 미치는 영향을 최소화하는 것을 설계 목표로 합니다.

### 5.2 데이터 파이프라인

**입력 데이터 종류**

- OHLCV(Open/High/Low/Close/Volume) 시계열 데이터: 주요 거래소의 다중 자산, 다중 타임프레임 데이터
- 온체인 데이터: 트랜잭션 볼륨, 활성 지갑 수, 스마트 컨트랙트 이벤트
- 시장 심리 지표: Fear & Greed Index, 소셜 미디어 감성 분석(NLP 기반)
- 매크로 경제 지표: 달러 인덱스(DXY), 금리, 주요 주가지수 상관관계 데이터

> **소셜 미디어 감성 분석 한계**: NLP 기반 감성 데이터는 Twitter/X, Reddit, Telegram 등 제한된 공개 소스에서 수집됩니다. 펌프앤덤프 세력이 의도적으로 생성하는 조작된 감성 신호, 소스 플랫폼의 API 정책 변경, 수집 범위 제약 등의 리스크가 존재합니다. 이를 완화하기 위해 감성 데이터는 단독 신호가 아닌 다중 입력 중 가중치가 조정된 보조 지표로만 활용됩니다.

> **OHLCV 데이터 소스 무결성 리스크**: OHLCV 데이터를 단일 거래소 API에 의존하는 경우, 거래소 장애·API 스로틀링·서비스 중단 시 데이터 공백이 발생할 수 있습니다. 또한 일부 거래소의 거래량 데이터는 워시 트레이딩(Wash Trading)에 의해 오염될 가능성이 있어, 볼륨 기반 신호의 품질에 영향을 미칠 수 있습니다. 이를 완화하기 위해 복수의 거래소 소스를 교차 검증하며, 주 소스 장애 시 폴백(Fallback) 데이터 공급자로 전환하는 절차를 운영합니다.

**데이터 처리 단계**

1. 다중 소스 데이터 수집 (실시간 스트리밍 및 배치 히스토리컬)
2. 이상값 탐지 및 필터링 (Hampel Filter, Z-Score 기반)
3. 결측치 보간 및 시계열 정렬
4. 피처 엔지니어링 (기술적 지표 파생, 롤링 통계, 크로스 자산 상관계수)
5. 모델 입력 벡터 생성 및 정규화

### 5.3 AI 전략 트레이닝 모델 구조

AI 전략 트레이닝 시스템은 다음 모델 유형을 활용합니다.

**앙상블 분류 모델 (Ensemble Classification Models)**

다수의 분류기(Gradient Boosting, Random Forest, LSTM 기반 모델)의 예측을 결합하여 단일 모델의 과적합 위험을 완화합니다. 최종 출력은 특정 기간 내 가격 방향성에 대한 확률 분포 형태로 제공됩니다.

예시 출력: `{ "상승": 0.58, "횡보": 0.27, "하락": 0.15 }`

기본 예측 지평은 1일(24시간) 및 4시간 타임프레임이며, 고급 티어(Enterprise)에서는 추가 타임프레임별 예측이 제공됩니다.

이 수치는 모델이 학습한 과거 유사 패턴에서의 통계적 빈도를 나타냅니다. 미래의 특정 결과를 보장하거나 예고하지 않습니다.

**시계열 이상 탐지 (Anomaly Detection)**

비정상적인 거래량 급등 및 변동성 급등 패턴을 통계적으로 탐지하여(Z-Score 기반 이상값 임계 초과, 롤링 분산 급등 기준) 해당 구간의 신호 신뢰도 가중치를 하향 조정합니다. 이를 통해 비정상 구간에서의 신호 오용 위험을 부분적으로 완화합니다. 다만, 이 탐지 방법은 알려지지 않은 패턴이나 점진적 조작 유형을 완전히 식별하지 못할 수 있으며, 오탐(False Positive) 가능성도 존재합니다.

**백테스팅 엔진 (Backtesting Engine)**

생성된 전략 신호를 히스토리컬 데이터에 적용하여 통계적 성과 지표를 산출합니다. 제공 지표에는 Sharpe Ratio, 최대 낙폭(Max Drawdown), 승률(Win Rate), Profit Factor가 포함됩니다.

> **중요**: 백테스트 결과는 과거 데이터 기준의 통계적 결과이며, 미래 성과를 보장하지 않습니다. 백테스트는 실제 거래 비용(슬리피지, 수수료), 시장 충격 비용, 유동성 제약을 완전히 반영하지 못할 수 있습니다. 또한 백테스트 데이터셋이 상장 폐지된 자산을 제외할 경우 생존 편향(Survivorship Bias)으로 인해 성과가 과대 추정될 수 있으며, 피처 엔지니어링 단계에서 미래 데이터가 누설될 경우 선견 편향(Look-Ahead Bias)이 발생할 수 있습니다. 생존 편향 완화를 위해 상장 폐지된 자산을 포함한 히스토리컬 데이터를 유지하며, 선견 편향 방지를 위해 Walk-Forward 검증 및 Out-of-Sample(OOS) 데이터 분리를 적용합니다.

### 5.4 확률 예측의 해석 원칙

본 시스템의 확률 예측 출력값은 다음 원칙에 따라 해석되어야 합니다.

- 확률값은 모델이 학습한 과거 패턴의 통계적 경향을 나타내는 지표입니다.
- 높은 확률값(예: 상승 확률 70%)은 해당 확률 수준에서 실제 결과 발생 빈도가 일치하도록 교정(Calibration)하는 것을 설계 목표로 하며, 해당 결과의 발생을 보장하지 않습니다.
- 낮은 확률값을 가진 방향이 실현되는 경우는 통계적으로 드물지 않으며, 특히 변동성이 높은 구간에서 그렇습니다.
- 사용자는 확률 정보를 단독 의사결정 기준으로 사용해서는 안 되며, 다른 정보 원천과 함께 종합적으로 활용해야 합니다.

### 5.5 모델 갱신 및 드리프트 대응

모델 성능은 시장 구조 변화에 따라 저하될 수 있습니다(개념 드리프트, Concept Drift). 이를 방지하기 위해 다음 프로세스를 운영합니다.

- 분기별(최소) 모델 성능 모니터링 및 필요 시 재학습 수행
- 성능 저하 임계값 도달 시 자동 경고 및 검토 트리거. 성능 평가 지표는 예측 방향 정확도(Directional Accuracy), 백테스트 Sharpe Ratio 변화율, 신호-결과 상관계수를 포함하며, 각 지표가 설정 임계 수준 이하로 하락 시 재학습 검토가 개시됩니다. 구체적 임계 수준은 기술 문서를 통해 별도 공개됩니다. 임계값 도달 시점부터 검증된 모델이 재배포될 때까지 대시보드에 신호 신뢰도 경고(예: "모델 성능 검토 중" 배너)가 표시되며, 사용자는 해당 기간 중 신호를 참고 정보로만 활용할 것을 권장합니다.
- 모델 버전, 학습 기간, 검증 성과 지표를 사용자에게 공개
- 주요 모델 변경 시 커뮤니티에 사전 공지
- 확률 교정 품질은 Expected Calibration Error(ECE) 등 교정 전용 지표를 통해 방향 정확도와 독립적으로 측정합니다. 구체적인 교정 검증 방법 및 임계 기준은 기술 문서를 통해 별도 공개 예정입니다. 교정 품질 임계 하락 시 방향 정확도 지표와 동일하게 재학습 검토 트리거가 개시됩니다.

### 5.6 보안 및 인프라

플랫폼 인프라는 클라우드 네이티브 환경에서 운영됩니다. 보안 설계 원칙은 다음과 같습니다.

- 사용자 개인정보 및 계정 데이터는 AES-256 암호화 및 역할 기반 접근 제어(RBAC) 적용
- TST 스마트 컨트랙트는 배포 전 독립적인 제3자 보안 감사 필수
- 정기적 침투 테스트(Penetration Testing) 수행
- 비수탁 원칙 및 스테이킹 예외 상세는 §3.2 및 §9.4 참조.

Phase 3에서 도입되는 사용자 API 키 저장 기능과 관련하여, 사용자 API 키는 반드시 읽기 전용 권한으로만 발급해야 하며, 플랫폼 내 암호화 저장 처리되고 제3자에게 공유되지 않습니다. 상세 보안 운영 절차는 §7.4를 참조하십시오.

> **한계**: 플랫폼 보안은 사용자의 개인 계정(거래소 계정, 개인 지갑) 보안을 대체하지 않습니다. 사용자 측 보안 사고에 대한 책임은 사용자에게 있습니다.

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## 6. Token Utility & Use Cases (사용처)

### 6.1 토큰 유틸리티 범주

TST의 토큰 유틸리티는 네 가지 범주로 구분됩니다.

#### (1) 플랫폼 서비스 이용료 결제

사용자는 TST를 사용하여 다음 구독 티어를 이용합니다.

**기본 (Basic Tier)**: 일일 전략 신호 1종(비트코인 또는 이더리움 중 선택), 기본 대시보드 접근, 주간 알림 발송.

**프로 (Pro Tier)**: 실시간 다중 자산 신호(1일·4시간 타임프레임 예측 포함), 백테스팅 환경 이용, 커스텀 알림 설정, 신호 이력 데이터 접근.

**엔터프라이즈 (Enterprise Tier)**: API 접근 권한, 맞춤형 AI 전략 트레이닝 환경, 원시 데이터 피드, 전용 기술 지원. 단기(1시간 이하)부터 중기(주간) 범위의 다중 예측 지평(Horizon)을 포함합니다. (맞춤형 파라미터 조정 기능은 Phase 3 이후 제공 — §7.3 참조)

기본 구독(Basic Tier)의 경우, TST를 이용한 결제 시 법정화폐 결제 대비 할인 혜택이 적용됩니다. 구체적인 할인율은 플랫폼 출시 시 확정됩니다. Bronze 스테이킹(§4.7) 참여자에게는 이 TST 결제 할인과 별도로 추가 구독 수수료 할인이 누적 적용됩니다(두 할인은 상호 배타적이지 않으며, TST 결제 시 두 할인이 합산됩니다). Bronze 스테이킹 할인은 결제 수단(TST/법정화폐)에 관계없이 적용됩니다. 거버넌스 참여, 고급 리소스 접근(§6.1(2)), 기여자 보상 수령(§6.1(3))은 TST 전용 기능으로, 법정화폐 결제로는 이용할 수 없습니다. 결제 방식별 접근 범위 전체 개요는 §3.3을 참조하십시오. Pro/Enterprise 티어의 직접 TST 결제 단가는 스테이킹 동등 비용(기회비용·잠금 기간 환산) 기준으로 TGE 이전 설정·공개됩니다.

#### (2) AI 전략 트레이닝 리소스 접근

대용량 히스토리컬 데이터 분석, 커스텀 파라미터 백테스팅, 고해상도 다중 자산 시뮬레이션 등 고급 연산 리소스는 TST 스테이킹 또는 직접 결제를 통해 이용권을 획득합니다. 이 구조는 단순 투기적 보유를 억제하고 실질 플랫폼 이용 수요를 토큰과 연결합니다. 핵심 AI 모델의 학습 및 재학습은 플랫폼 팀이 수행하며(§5.5 참조), 사용자는 학습된 모델의 출력을 소비하고 파라미터를 조정하는 방식으로 상호작용합니다(§3.1 참조). 직접 결제 단가는 팀이 TGE 이전 설정하여 공개할 예정이며, TGE 이후 §4.8 거버넌스를 통해 변경 가능합니다. 단가는 기회비용 및 잠금 기간 기준 환산 공식으로 산정하며, 구체적 공식은 TGE 이전 공개됩니다.

#### (3) 커뮤니티 기여 보상

전략 개발자가 자신의 전략 로직을 플랫폼의 AI 전략 트레이닝 모듈에 제출하고, 통계적 성과 검증 기준을 통과하면 TST로 보상을 받습니다. 보상 산정 방식은 해당 전략의 커뮤니티 구독자 수 및 성과 지속성에 기반합니다. Phase 2 이후 커뮤니티에 공개된 전략을 선택·활성화한 사용자 수를 구독자 수로 산정하며, 구체적 집계 방식은 기여자 프로그램 별도 문서에 명시됩니다. 세부 산정 기준 및 구독자 수 조작을 방지하기 위한 어뷰징 방지 장치(최소 활동 기준, 중복 계정 탐지 등)는 기여자 프로그램 별도 문서에서 공개 예정입니다. 전략 내용의 독창성 및 유사도 검증은 기여자 프로그램 검증 프로세스에 포함될 예정입니다.

데이터 품질 개선(오류 리포트), 버그 바운티, 커뮤니티 교육 콘텐츠 기여에 대해서도 TST 보상이 지급됩니다. 전략 제출·버그 바운티·교육 콘텐츠 각 카테고리별 배분 비율은 기여자 프로그램 별도 문서에 명시되며, 전략 제출 보상이 주요 배분 대상으로 설계될 예정입니다.

#### (4) 거버넌스 참여

최소 1,000 TST 이상을 보유한 사용자는 다음 사항에 대한 거버넌스 투표에 참여할 수 있습니다(최소 보유 기준은 팀이 초기 값을 설정하며, TGE 이후 거버넌스 절차를 통해 변경할 수 있습니다). 스마트 컨트랙트에 잠금된 스테이킹 TST는 거버넌스 보유량 산정에 포함됩니다(§4.7 참조). 따라서 Bronze 등급 스테이킹 참여자(1,000 TST 잠금)는 잠금 기간 중에도 거버넌스 투표 최소 보유 요건을 충족합니다. 현재의 거버넌스 구조는 Phase 4 DAO 전환(§7.5) 이전의 과도기적 형태이며, DAO 전환 시 의결 방식, 제안 임계값, 투표 기간 등이 전면 개편됩니다. Phase 1–3 기간 중 펀드 집행 안건 이외의 거버넌스 사항(수수료 변경, 소각 비율 조정, 신규 자산 추가)은 오프체인 커뮤니티 포럼 투표를 통해 결정됩니다.

- 신규 지원 자산 및 거래소 데이터 추가
- 플랫폼 수수료 구조 변경
- 소각 제도 채택 여부
- 토큰 소각 비율 조정 (소각 제도 도입 시)
- 생태계 개발 펀드 집행 안건 *(Phase 4 DAO 전환 이후 온체인 투표 적용; Phase 1–3은 §4.3 멀티시그 구조 적용)*

> **주의**: 거버넌스 참여는 의결권을 부여하는 것이며, 어떠한 금전적 수익권이나 배당권을 의미하지 않습니다.

### 6.2 사용 사례 예시

**사례 1: 개인 투자자**

개인 투자자 A는 매일 아침 TS 플랫폼 대시보드에서 비트코인 및 이더리움에 대한 24시간 방향성 확률 예측을 확인합니다. A는 이 정보를 참고 자료 중 하나로 활용하여 Binance 거래소에서 직접 포지션을 조정합니다. 플랫폼은 주문을 실행하지 않으며, 모든 거래 결정은 A 본인의 판단으로 수행됩니다.

**사례 2: 전략 기여 개발자**

전략 개발자 B는 직접 설계한 기술적 지표 기반 전략 로직을 AI 전략 트레이닝 모듈에 제출합니다. 플랫폼은 B의 전략을 히스토리컬 데이터로 백테스트하고 통계적 성과를 검증합니다. 검증 기준을 통과한 전략은 커뮤니티에 공개되고, B는 해당 전략을 구독하는 사용자 수 및 성과 지속성에 비례하여 TST 보상을 받습니다.

**사례 3: 거버넌스 참여자**

거버넌스 참여자 C는 일정량의 TST를 보유하고, 신규 알트코인 신호 지원 추가 제안 및 소각 제도 채택 여부 또는 소각 비율 결정 안건(소각 제도 도입 시)에 투표합니다. C의 투표권은 TST 보유량에 비례하며, 이 행위로부터 어떠한 투자 수익도 발생하지 않습니다.

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## 7. Roadmap (로드맵)

### 7.1 개요

본 로드맵은 현재 계획 기준의 추진 목표를 나타내며, 기술적·규제적·시장 환경 변화에 따라 수정될 수 있습니다. 아래 일정과 마일스톤은 확약이 아닌 현재 시점의 추진 계획으로, 투자 근거로 사용해서는 안 됩니다.

### 7.2 Phase 1: 기반 구축 (2026 Q3 – 2026 Q4)

> **현재 개발 현황 (2026.06 기준)**: AI 모델 프로토타입 내부 테스트 진행 중, 스마트 컨트랙트 초안 작성 완료, 백테스팅 엔진 설계 단계. 아래 마일스톤은 이를 기반으로 한 Phase 1 목표입니다.

| 마일스톤 | 목표 |
|----------|------|
| 핵심 AI 모델 v1.0 | 비트코인·이더리움 대상 확률 예측 모델 내부 완성 |
| 백테스팅 엔진 | 히스토리컬 데이터 기반 전략 시뮬레이션 환경 구축 |
| 스마트 컨트랙트 감사 | TST TRC-20 계약 제3자 보안 감사 완료 및 보고서 공개 |
| 내부 알파 테스트 | 제한된 사용자 그룹 대상 알파 운영, 피드백 수집 |
| 법적 구조 수립 | 토큰 법적 분류 검토, 주요 운영 관할권 법적 의견서 확보 |
| 거버넌스 구조 초기 설정 | 커뮤니티 대표단 선정, 5-of-7 멀티시그 지갑 배포, Operations Charter 초안 공개 |
| Operations Charter 최종 확정 및 발효 | 커뮤니티 포럼 검토 완료 후 TGE 이전 확정 |

### 7.3 Phase 2: 초기 출시 (2027 Q1 – 2027 Q2)

| 마일스톤 | 목표 |
|----------|------|
| TGE | TST 토큰 생성 및 퍼블릭 세일 진행 |
| 플랫폼 베타 공개 | 기본 구독, 신호 대시보드, 알림 기능 공개 |
| DEX 유동성 공급 | SunSwap 등 Tron 기반 주요 DEX 유동성 풀 설정 |
| 커뮤니티 프로그램 시작 | 전략 기여자 프로그램 및 초기 거버넌스 투표 실시 |
| 사용자 피드백 반영 | 베타 사용자 피드백 기반 핵심 기능 개선 |

> **범위 명시**: Phase 2 출시 시점에는 기본 구독 티어(Basic/Pro/Enterprise) 접근과 §5.3 기반 예측 신호가 제공되며, Enterprise 맞춤형 파라미터 조정 기능은 Phase 3에서 확장 개시됩니다. Enterprise 다중 예측 지평(§5.3) 및 API 접근(§6.1)은 Phase 2 출시 시 포함됩니다.

### 7.4 Phase 3: 기능 확장 (2027 Q3 – 2028 Q1)

| 마일스톤 | 목표 |
|----------|------|
| 다중 자산 지원 확대 | 시가총액 상위 50개 암호화폐 자산으로 신호 확장 |
| AI 전략 트레이닝 고급 모듈 | 사용자 맞춤형 파라미터 조정 및 커스텀 전략 구성 기능 (플랫폼 제공 모델 내 파라미터 최적화 및 전략 레이어 조합; §3.1 참조) |
| 모바일 앱 출시 | iOS / Android 알림 및 대시보드 앱 |
| 읽기 전용 CEX 연동 | 주요 중앙화 거래소 시장 데이터 연동(주문 실행 없음). §5.2의 OHLCV 시장 데이터 파이프라인과 달리, 본 마일스톤은 사용자 CEX 계정의 잔액·포지션 데이터를 읽기 전용으로 대시보드에 통합하는 것을 목표로 합니다. |

> **보안 주의**: 사용자 API 키는 암호화하여 저장하며 제3자와 공유하지 않으나, API 키 탈취·포지션 데이터 노출 리스크가 존재하므로 사용자는 반드시 읽기 전용 권한만 부여해야 합니다.

### 7.5 Phase 4: 생태계 성숙 (2028 Q2 이후)

| 마일스톤 | 목표 |
|----------|------|
| 거버넌스 탈중앙화 | DAO 전환, 거버넌스 권한 단계적 확대 |
| 전략 마켓플레이스 | 커뮤니티 전략 공개 및 교환 생태계 |
| 기관 파트너십 | 데이터 제공사, 학술 연구기관과의 협력 |
| 직접 거래 인터페이스 탐색 | 규제 환경 검토 결과에 따라 별도 모듈 형태로의 제공 여부를 결정합니다 (현재 범위 밖) |

**DAO 전환 트리거 기준**

거버넌스 탈중앙화(DAO 전환)는 다음 세 가지 기준의 충족 여부를 종합 평가하여 팀이 커뮤니티 포럼 검토를 거쳐 결정합니다.

- **활성 사용자 수**: 플랫폼 내 실제 활동 사용자 수가 사전 설정 임계값 이상으로 유지되는지 여부 (예: 수만 명 수준의 월간 활성 사용자)
- **스테이킹 분산도**: 스테이킹 물량이 특정 소수 주체에 집중되지 않고 충분히 분산되어 있는지 여부 (예: 상위 10개 주소 스테이킹 집중도가 일정 수준 이하). 팀 및 초기 투자자 베스팅 주소는 이 집중도 산정에서 제외되며, 외부 커뮤니티 주소 기준으로만 분산도를 측정합니다.
- **기술 완성도**: 온체인 거버넌스 인프라(투표 계약, 위임 메커니즘 등)가 운영 준비 상태에 도달했는지 여부 (예: 스마트 컨트랙트 감사 완료, DAO 인터페이스 배포)

각 기준의 구체적인 수치 임계값 및 평가 방법은 팀이 설정하며, TGE 이전 커뮤니티에 공개됩니다. 전환 기준이 충족되지 않을 경우 Phase 1–3 거버넌스 구조가 유지되며, 이는 지속적 거버넌스 중앙화 리스크를 내포합니다. 기준을 충족하더라도 전환 결정은 팀의 재량에 해당하며, 이 역시 거버넌스 중앙화 리스크에 포함됩니다.

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## 8. Team (팀)

### 8.1 핵심 팀

| 직책 | 역할 | 익명 경력 요약 |
|------|------|-------------|
| CEO / 공동창업자 | 전략 기획, 사업 개발, 투자자 관계, 전체 운영 | 현 시점 공개 보류, TGE 전 공식 채널을 통해 공개 예정 |
| CTO / 공동창업자 | 플랫폼 아키텍처 설계, 기술 팀 총괄 | 대규모 분산 시스템 설계 8년, 핀테크 플랫폼 아키텍처 경력 포함 |
| Lead AI Researcher | 머신러닝 모델 설계, AI 전략 트레이닝 시스템 개발 | 금융 시계열 ML 6년, 앙상블 모델·이상 탐지 전문 |
| Lead Blockchain Engineer | 스마트 컨트랙트 설계, 보안 감사 대응 | TRC-20 및 DeFi 스마트 컨트랙트 개발 5년, 복수 보안 감사 프로젝트 경력 |
| Head of Product | UX/UI 설계, 제품 로드맵 관리 | 현 시점 공개 보류, TGE 전 공식 채널을 통해 공개 예정 |
| Head of Compliance | 법적 컴플라이언스, 규제 리스크 관리 | 현 시점 공개 보류, TGE 전 공식 채널을 통해 공개 예정 |

위 경력 요약은 현 시점 익명 유지로 독립적 검증이 불가능합니다. §8.2 주의사항 참조.

### 8.2 어드바이저

본 어드바이저 그룹이 §4.3의 커뮤니티 대표 선정 어드바이저 위원회를 구성합니다.

| 전문 분야 | 역할 |
|---------|------|
| 분산 시스템 및 블록체인 인프라 | Technical Advisor |
| 금융 시계열 예측 모델링 | AI / ML Advisor |
| 글로벌 암호화폐 규제 및 증권법 | Legal Advisor |
| 암호화폐 시장 미시구조 및 유동성 | Market Advisor |

> **주의**: 팀 구성은 현재 진행 중이며, 최종 팀 정보(실명, 이력)는 TGE 전 공식 채널을 통해 별도 공개됩니다. TGE 이전 시점의 팀 익명성은 초기 참여자에게 신뢰성 평가의 제약 요인이 될 수 있음을 인지합니다. 현재 시점에서 특정 개인의 과거 경력을 근거로 투자 판단을 내리지 않도록 주의하시기 바랍니다. 커뮤니티 대표 선정 기능 행사 이전에 거버넌스·커뮤니티 도메인 역량을 보유한 어드바이저를 추가 선임할 예정입니다.

### 8.3 보안 감사

TST 스마트 컨트랙트 및 플랫폼 핵심 시스템은 독립적인 제3자 보안 전문 기관에 의한 감사를 거칩니다. 감사 보고서는 TGE 이전에 공개됩니다. 감사 기관 선정 시 이해충돌이 없는 독립성을 기준으로 합니다.

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## 9. Legal Disclaimer (법적 고지)

### 9.1 본 백서의 성격

**본 백서는 정보 제공 목적으로만 작성되었습니다. 본 문서는 금융 투자 권유, 증권 판매 또는 구매 제안, 투자 조언, 법적 조언을 구성하지 않습니다.**

본 백서에 기재된 어떠한 내용도 TST 토큰의 미래 가치, 플랫폼의 성능, 또는 투자 수익을 보장하지 않습니다.

### 9.2 투자 위험 고지

TST 토큰을 구입하거나 보유하는 행위는 다음을 포함한 높은 수준의 위험을 수반합니다.

**원금 손실 위험**: 암호화폐 및 유틸리티 토큰의 시장 가치는 0이 될 수 있습니다. TST 보유는 원금 반환을 보장하지 않습니다.

**시장 변동성 위험**: 암호화폐 시장은 극도로 높은 변동성을 가집니다. 단기간에 가격이 급락할 수 있습니다.

**기술적 위험**: 스마트 컨트랙트 취약점, 플랫폼 기술 장애, 사이버 공격 등의 기술적 위험이 존재합니다.

**규제 위험**: 각국의 암호화폐 관련 규제 변화로 인해 토큰의 거래, 보유, 이용이 제한되거나 금지될 수 있습니다.

### 9.3 확률 예측의 한계

본 플랫폼이 제공하는 모든 확률 예측은 통계적 참고 정보입니다.

- 플랫폼의 AI 전략 트레이닝 모델은 시장 방향성, 특정 수익률, 또는 투자 결과를 보장하지 않습니다.
- 모든 투자 결정은 사용자의 독립적 판단에 기반해야 합니다.
- 플랫폼 신호를 참고하여 수행한 거래에서 발생한 손실에 대해 플랫폼 운영팀은 법적 책임을 지지 않습니다.
- 과거 백테스트 성과는 미래 성과를 보장하지 않습니다.

### 9.4 비수탁(Non-Custodial) 확인

본 플랫폼은 비수탁(non-custodial) 방식으로 운영됩니다.

- 플랫폼은 사용자의 자산을 보관하지 않습니다.
- 플랫폼은 사용자를 대신하여 거래를 실행하지 않습니다.
- 플랫폼은 사용자의 자금을 이동시키지 않습니다.

단, 자발적 스테이킹으로 잠금한 TST는 §4.7에 기술된 스마트 컨트랙트 위험 및 거버넌스·운영 위험의 적용을 받습니다.

잠금 기간 동안 즉시 청산이 불가능한 위험을 수반합니다.

모든 거래 실행은 사용자의 책임 하에 외부 거래 플랫폼에서 수행됩니다.

### 9.5 지역별 제한

암호화폐 관련 법령 및 규제는 국가별, 시기별로 다르게 적용됩니다. 본 토큰의 구입, 보유, 거래 또는 이용은 귀하의 거주지에서 제한되거나 금지될 수 있습니다. 참여 전 반드시 해당 지역의 법적 요건을 확인하시기 바랍니다.

미국, 중국 본토, OFAC 제재 대상 국가 거주자는 본 백서에 서술된 토큰 판매에 참여할 수 없습니다. 적용 제한 지역의 최종 목록은 법적 자문을 거쳐 TGE 전 확정됩니다.

### 9.6 미래 예측 진술

본 백서에 포함된 로드맵, 계획, 목표, 기대 효과 등의 서술은 미래 예측 진술입니다. 실제 결과는 기술적 도전, 규제 변화, 시장 환경, 팀 구성 변화 등 다양한 요인에 의해 크게 달라질 수 있습니다. 미래 예측 진술을 투자 근거로 사용하지 마시기 바랍니다.

### 9.7 버전 관리

본 백서는 v0.1 초안으로, 최종 확정 전 내용이 변경될 수 있습니다. 개정 내역은 버전 이력으로 관리되며, 최신 버전은 공식 채널을 통해 공개됩니다.

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*TST (TS Token) Whitepaper v0.1 Draft — 2026.06*

*본 문서의 무단 복제 및 배포를 금합니다.*